【大河財(cái)立方 記者 孫凱杰】 試行滿兩年之際，個(gè)人養(yǎng)老金迎來(lái)新變化。
12月12日，人力資源社會(huì)保障部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，將個(gè)人養(yǎng)老金的可參加范圍由36個(gè)試點(diǎn)城市擴(kuò)大到全國(guó)，稅收優(yōu)惠政策也同步到全國(guó)，同時(shí)豐富了產(chǎn)品種類，每年繳費(fèi)上限額度仍為12000元。
在開(kāi)戶人數(shù)突破7000萬(wàn)后，與時(shí)俱進(jìn)的個(gè)人養(yǎng)老金也將更具權(quán)益價(jià)值。
85只指數(shù)基金位列基金產(chǎn)品目錄，頭部管理人產(chǎn)品更多
《通知》規(guī)定，在現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金產(chǎn)品基礎(chǔ)上，將國(guó)債、特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。
本次納新之前，個(gè)人養(yǎng)老金中的基金產(chǎn)品大多以一年、三年和五年持有期的FOF基金為主。在12月12日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄中，共有85只指數(shù)基金進(jìn)入目錄，跟蹤的指數(shù)包含了中證A500在內(nèi)的寬基指數(shù)、創(chuàng)業(yè)50在內(nèi)的高科技指數(shù)以及中證紅利指數(shù)，且新增基金將增設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金專屬Y類基金份額，將實(shí)施0.15%管理費(fèi)率和0.05%的托管費(fèi)率，與近期新上市或宣布降費(fèi)的寬基指數(shù)齊平，但在行業(yè)內(nèi)仍屬偏低。
在85只基金中，有20只基金跟蹤滬深300指數(shù)，數(shù)量最多；緊隨其后的是跟蹤中證A500指數(shù)的基金，共有19只。
值得一提的是，跟蹤“科技含量”更高的科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的指數(shù)基金共有14只被納入，高于紅利指數(shù)基金的7只。
在管理人方面，易方達(dá)基金、華夏基金、天弘基金和富國(guó)基金被納入目錄的基金產(chǎn)品最多，易方達(dá)基金更是高達(dá)11只，是唯一被納入基金數(shù)量上雙的基金公司。
規(guī)模大、覆蓋廣：熱門寬基指數(shù)更受pick
滬深300作為A股市場(chǎng)擁有最大ETF跟蹤規(guī)模的指數(shù)，年內(nèi)凈流入資金超7500億元，成分股質(zhì)量高、行業(yè)分布均衡、長(zhǎng)期表現(xiàn)穩(wěn)健。
而作為公募基金行業(yè)新貴的中證A500指數(shù)，同樣是本次擴(kuò)容的最大受益者之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，共有22只中證A500ETF基金上市，其中19只都被納入個(gè)人養(yǎng)老金目錄，選取率高達(dá)86%。
9月末以來(lái)，隨著A股回暖，指數(shù)基金成為投資市場(chǎng)的熱門選擇。9月23日，有著“中國(guó)版標(biāo)普500”之稱的中證A500指數(shù)正式發(fā)布，10月15日，首批中證A500ETF基金火速問(wèn)世，上市當(dāng)天產(chǎn)品規(guī)模即破百億元，其獲批速度、首日募集資金規(guī)模均是現(xiàn)象級(jí)的表現(xiàn)。
截至12月16日，22只上市的中證A500ETF中，已有半數(shù)規(guī)模超過(guò)百億元，近半數(shù)凈值實(shí)現(xiàn)正收益。
2年規(guī)模突破7000萬(wàn)，居民權(quán)益需求日益增長(zhǎng)
人社部公布的數(shù)據(jù)顯示，在2022年末，我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金的參加人數(shù)為1954萬(wàn)人，而目前已經(jīng)突破7000萬(wàn)人，充分體現(xiàn)了居民養(yǎng)老理財(cái)?shù)男枨蟆?/p>
作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)及職業(yè)年金外的“第三支柱”養(yǎng)老保險(xiǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金是百姓在稅收優(yōu)惠支持下，給自己存的一筆養(yǎng)老錢。
東興證券認(rèn)為，養(yǎng)老投資具有資產(chǎn)配置屬性強(qiáng)、投資周期長(zhǎng)、安全性要求高等特點(diǎn)，指數(shù)基金的低成本、持倉(cāng)透明等特點(diǎn)能夠較好適配。從長(zhǎng)期維度看，在我國(guó)人口結(jié)構(gòu)持續(xù)改變的背景下，養(yǎng)老投資規(guī)模大幅增加以及權(quán)益類資產(chǎn)配置比例顯著提升將是大勢(shì)所趨，有望成為被動(dòng)指數(shù)基金市場(chǎng)的重要增量資金來(lái)源。
浙商證券研究所認(rèn)為，2023年末，全國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金參與人數(shù)近5300萬(wàn)人，實(shí)際完成資金繳存的人數(shù)占比約為22%（1166萬(wàn)人），總繳費(fèi)金額約280億元，人均繳存約2400元，相比1.2萬(wàn)/年的繳費(fèi)上限有較大提升空間。伴隨更多權(quán)益指數(shù)基金供給增加，個(gè)人養(yǎng)老金制度對(duì)于投資者的吸引力或?qū)⒅鸩缴仙?，且不?000元的人均繳費(fèi)金額距繳費(fèi)上限可提升空間較大，未來(lái)繳費(fèi)率+人均繳費(fèi)金額有望迎來(lái)“雙擊”，成長(zhǎng)、紅利風(fēng)格有望進(jìn)一步受益。
